Long Call Options Trading

Iniciando chamadas longas À medida que seu conhecimento de colocações e chamadas cresce, você vai querer considerar estratégias de negociação que podem ser usadas para ganhar dinheiro no mercado de opções. Uma delas é comprar opções de compra e, em seguida, vender ou exercitá-las para obter lucro. Cobrir uma ligação é o ato de vender chamadas para alguém no mercado em troca da opção premium. Quando você está comprando uma chamada, você estará pagando a opção premium em troca do direito (mas não da obrigação) de comprar ações a um preço fixo por um certo prazo de validade. (Se você precisa escovar sobre os conceitos básicos de negociação de opções, consulte o Tutorial de Bases de Opções.) Chamadas de Negociação: É o Meu Chamamento O conceito falso popular de que mais de 90 de todas as opções expiram inútil assusta muitos investidores. Eles acreditam nesta estatística incorreta e, em seguida, concluem que, se comprarem opções, perderão dinheiro 90 do tempo Isso é completamente falso. Na verdade, de acordo com o CBOE. Cerca de 30 das opções expiram sem valor, enquanto 10 são exercidas e os outros 60 são negociados ou fechados criando uma posição de compensação. O foco deste artigo é a técnica de compra de chamadas e depois vendê-los ou exercê-los com lucro. Não vamos considerar vender chamadas e depois comprá-las de volta a um preço mais barato - isso é chamado de escrita de chamadas nua e é um tópico mais avançado. (Para saber mais, leia Escrita de Chamada Nua ou Limite Ou Vá Despida, Essa é a Pergunta.). Neste artigo, as chamadas de negociação de termos significam primeiro a compra de uma chamada e, em seguida, fechar a posição mais tarde - uma estratégia como essa é chamada de longa chamada. (Para saber mais sobre como ganhar dinheiro por muito tempo, veja os Preços Plunging Buy A Put) A Idéia Subjacente O motivo básico para comprar chamadas é que você é otimista em uma ação. Por que você não poderia comprar o estoque e não se preocupar com as opções? Afinal, os estoques nunca expiram - você poderia manter um estoque para sempre - enquanto as opções o fazem. Então, por que considerar um investimento que tenha um prazo de validade O motivo é simples: alavancagem. Considere o seguinte exemplo: o estoque XYZ é negociado por 50. A chamada XYZ 50 que expira em um mês é de 3. Você gostaria de comprar 100 ações da XYZ por 5.000 ou comprar uma opção de compra por 300 (3 x 100 ações)? Um importante A coisa a considerar é que os pagamentos dependem dos preços de fechamento por mês a partir de hoje. (O exemplo trata de uma opção de um mês, mas você pode ter opções que duram por diferentes períodos de tempo. LEAPS, por exemplo, expiram mais de um ano de distância.) Vamos olhar uma ilustração gráfica da sua escolha: como você pode Veja no gráfico, os retornos para cada investimento são diferentes. Ao comprar o estoque exigiria um investimento de 5.000, você poderia, com uma opção, controlar um número igual de ações por apenas 300. Você também observará que o ponto de equilíbrio na bolsa de ações é de 50 por ação, enquanto o break - Mesmo no comércio de opções é de 53 por ação (ignorando todas as comissões). O ponto-chave, no entanto, é que, embora ambos os investimentos tenham uma vantagem ilimitada no próximo mês, as perdas nas opções são limitadas em 300, enquanto as perdas potenciais no estoque podem chegar até 5.000. Lembre-se de que comprar uma opção de compra oferece o direito, mas não a obrigação de comprar o estoque, de modo que suas perdas máximas são os prêmios que você pagou. Fechamento da posição Você pode fechar sua posição de chamada ao vender a chamada de volta ao mercado ou tendo as chamadas exercidas, caso em que você teria que entregar dinheiro para a pessoa que vendeu a chamada. Diga que, em nosso exemplo, o estoque estava em 55 anos de expiração. Você poderia vender sua chamada por aproximadamente 500 (5 x 100 ações), o que lhe daria um lucro líquido de 200 (500 menos o prêmio 300). Alternativamente, você poderia ter as chamadas exercidas, caso em que você teria que pagar 5.000 (50 x 100 ações), e a pessoa que vendeu a chamada entregaria as ações. Com esta abordagem, seu lucro também seria 200 (5,500 - 5,000 - 300 200). Observe que a recompensa pelo exercício ou venda da chamada é idêntica: uma rede de 200. Conclusão As chamadas de negociação podem ser uma ótima maneira de aumentar sua exposição a um determinado estoque sem amarrar muitos fundos. Como as opções permitem controlar uma grande quantidade de ações com relativamente pouco capital, elas são amplamente utilizadas por fundos de investimento e grandes investidores. Como você pode ver, as chamadas comerciais podem ser usadas efetivamente para melhorar os retornos de um portfólio de ações. Um fluxo de caixa gratuito da empresa nos últimos 12 meses. O FCF avançado é usado por analistas de investimentos no cálculo de uma empresa da década de quarenta. Um psicólogo da riqueza é um profissional de saúde mental que se especializa em questões relacionadas especificamente com indivíduos ricos. O branqueamento de capitais é o processo de criar a aparência de grandes quantias de dinheiro obtidas de crimes graves, tais como. Métodos de contabilidade que se concentram em impostos, em vez de aparência de demonstrações financeiras públicas. A contabilidade tributária é regida. O efeito boomer refere-se à influência que o cluster geracional nascido entre 1946 e 1964 tem na maioria dos mercados. Um aumento no preço das ações que muitas vezes ocorre na semana entre o Natal e o Ano Novo039s Day. Existem inúmeras explicações. Compre uma chamada, preço de exercício A Geralmente, o preço da ação será em ou acima da greve A Quem deve executar veteranos e maior NOTA: Muitos recrutas começam a negociar opções comprando fora do dinheiro a curto prazo Chamadas. Isso é porque eles tendem a ser baratos, e você pode comprar muitos deles. No entanto, eles provavelmente não são a melhor maneira de molhar seus pés. Quando executá-lo Você é otimista como um matador. The Sweet Spot O estoque atravessa o telhado. Sobre as opções de segurança são contratos que controlam ativos subjacentes, muitas vezes estoque. É possível comprar (próprio ou longo) ou vender (escrever ou curtir) uma opção para iniciar uma posição. As opções são negociadas através de um corretor, como o TradeKing, que cobra uma comissão ao comprar ou vender contratos de opção. Opções: O básico é um ótimo lugar para começar quando aprende sobre opções. Antes das opções de negociação, considere cuidadosamente seus objetivos, os riscos, os custos de transação e os honorários. A Estratégia Uma chamada longa lhe dá o direito de comprar o estoque subjacente ao preço de exercício A. As chamadas podem ser usadas como uma alternativa à compra de estoque de forma definitiva. Você pode lucrar se o estoque subir, sem assumir todo o risco de queda que resultaria de possuir o estoque. Também é possível obter alavancagem sobre um maior número de ações do que você poderia dar ao luxo de comprar de forma definitiva porque as chamadas são sempre menos dispendiosas do que o próprio estoque. Mas tenha cuidado, especialmente com chamadas de curto prazo fora do dinheiro. Se você comprar muitos contratos de opção, você está realmente aumentando seu risco. As opções podem expirar sem valor e você pode perder todo seu investimento, enquanto que, se você possui o estoque, geralmente ainda valerá alguma coisa. (Excepto por certas ações bancárias que devem permanecer sem nome.) Lucro Potencial Máximo Existe um potencial de lucro teoricamente ilimitado, se o estoque for até o infinito. (Por favor, note: Nós nunca vimos uma ação no infinito. Desculpe.) O Risco de Perda Potencial Máximo é limitado ao prémio pago pela opção de compra. Break-even at Expiration Strike A mais o custo da chamada. Requisitos de margem de tradeKing Após o pagamento do comércio, nenhuma margem adicional é necessária. Como o tempo passa Por esta estratégia, a decadência do tempo é o inimigo. Isso afetará negativamente o valor da opção que você comprou. Volatilidade implícita Após a estratégia ser estabelecida, você deseja que a volatilidade implícita aumente. Aumentará o valor da opção que você comprou, e também reflete uma maior possibilidade de um balanço de preços sem considerar a direção (mas espero que a direção esteja em alta). Opções Dicas de pessoal Não vá ao mar com a alavanca que você pode obter ao comprar chamadas. Uma regra geral é o seguinte: se você estiver comprando 100 ações por negociação, compre um contrato de opção (1 contrato com 100 ações). Se você estiver confortável comprando 200 ações, compre dois contratos de opção, e assim por diante. Se você comprar uma chamada, talvez queira considerar a compra do contrato no dinheiro, uma vez que é provável que tenha um delta maior (ou seja, as mudanças no valor das opções corresponderão mais de perto com qualquer alteração no preço das ações) . Você pode aprender mais sobre o delta em Meet the Grey. Tente procurar um delta de .80 ou maior, se possível. As opções no dinheiro são mais caras porque têm valor intrínseco, mas você obtém o que você paga. Trailing Stop Order Este tipo de ordem acessível permite que você guarde sua ordem de parada para um estoque, opção ou ETF que você segure por um método que você especifica. Bloqueie os lucros potenciais e limite as perdas automaticamente. Mais amplamente mantido Veja os estoques, opções e ETFs mais amplamente realizados pelos clientes do TradeKing agora. Market Snapshot Veja o que está acontecendo no mercado agora, incluindo gráficos de índices importantes, a maioria dos ativos, o desempenho do setor e o último zumbido. Estratégias relacionadas Long Put Spread Um spread de longo prazo dá-lhe o direito de vender ações no preço de exercício B e obriga-o a comprar ações no preço de exercício A se atribuído. Esta estratégia é uma alternativa para. Larga propagação de borboleta com chamadas Uma longa propagação de borboleta de chamada é uma combinação de um spread de chamadas longas e um spread de chamada curto, com os spreads convergentes ao preço de ataque B. Idealmente, você quer as chamadas. Combinação curta Comprar a colocação dá-lhe o direito de vender as ações ao preço de exercício A. A venda da compra obriga você a vender as ações ao preço de exercício A se a opção for atribuída.